۳-۷٫ مدل آماری پژوهش
همان­طور که در فصل قبل ذکر شد، آندرسون و همکاران (۲۰۰۳) که برای اولین بار بحث چسبندگی هزینه­ها را مطرح کردند، تنها بر اختیارات و تصمیمات مدیران در موقعیت کاهش سطح فروش تمرکز کرده و فرض کرده ­اند که هزینه­ها در موقعیت افزایش سطح فروش پاسخی متناسب به این افزایش دارند. در مقابل، در این پژوهش تأثیر انگیزه­ های دستیابی به اهداف سود بر تعدیلات سنجیده­ی منابع در زمان کاهش و همچنین در زمان افزایش سطح فروش مورد بررسی قرار می­گیرد.

( اینجا فقط تکه ای از متن فایل پایان نامه درج شده است. برای خرید متن کامل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. )

برای محاسبه چسبندگی هزینه­ها، تنها با توجه به کاهش درآمد فروش، که در پژوهش­های پیش بررسی شده است، مدل رگرسیونی ABJ به کار برده شده است (آندرسون و همکاران، ۲۰۰۳).
ΔlnOC_it = β_۰ + β_۱ ΔlnREV_it + β_۲ REVDEC_it ΔlnREV_it + ε_it (۱)
در پژوهش حاضر اما هدف، بررسی تأثیر انگیزه­ مدیران برای دستیابی به اهداف سود بر روی چسبندگی هزینه­ها در زمان کاهش و همچنین افزایش سطح فروش است. بنابراین، جهت آزمون تأثیر (۱) انگیزه­ اجتناب از زیان (۲) انگیزه­ اجتناب از کاهش سود و (۳) انگیزه­ اجتناب از زیان و یا کاهش سود، بر روی چسبندگی هزینه­ها، مدل رگرسیونی ABJ همانند پژوهش انجام شده توسط کاما و ویس (۲۰۱۳) بسط داده می­ شود. در ضمن دو متغیر کنترلی کاهش درآمد در دو دوره متوالی و جمع دارایی­ ها به درآمد فروش را نیز به این مدل (ABJ) اضافه می­ شود.
بنابراین، مدل (۲) به صورت رگرسیون چند متغیره در زیر بدست می ­آید:
ΔlnOC_it = β_۰ +γ_۰ TARGET_it + { β_۱ +γ_۱ TARGET_it } ΔlnREV_it + { β_۲ +γ_۲ TARGET_it +δ_۱ SUC-DEC_it+δ_۲ ASINT_it }×REVDEC_it ΔlnREV_it + ε_it (۲)
که در آن،
انگیزه­ دستیابی به اهداف سود با سه متغیر ساختگی زیر سنجیده می­ شود:
TARGET= {LOSS_it, EDEC_it, LOSS_it U EDEC_it}
ΔlnOC_it : لگاریتم نرخ رشد هزینه­ های عملیاتی
ΔlnREV_it : لگاریتم نرخ رشد درآمد فروش
REVDEC_it : متغیر ساختگی کاهش فروش
LOSS_it: متغیر ساختگی اجتناب از زیان
EDEC_it : متغیر ساختگی اجتناب از کاهش سود
LOSS_it∪EDEC_it : متغیر ساختگی اجتناب از زیان و یا کاهش سود (اهداف جایگزین)
SUC-DEC : متغیر ساختگیکاهش درآمد در دو دوره متوالی
ASINT : جمع دارایی­ ها به درآمد فروش
۳-۸٫ نحوه­ محاسبه متغیرهای تحقیق
۳-۸-۱٫ متغیر وابسته
لگاریتم نرخ رشد هزینه­ های عملیاتی: (ΔlnOC_it)
ΔlnOC_it = Log (OC_i,t / OC_i,t-1)
هزینه­ های عملیاتی را به صورت زیر بدست می­آوریم.
هزینه­ های عملیاتی= درآمد فروش سالانه – سود (زیان) عملیاتی
۳-۸-۲٫ متغیرهای مستقل
۱) لگاریتم نرخ رشد فروش: (ΔlnREV_it)
درآمد فروش را از صورت­های مالی استخراج کرده و لگاریتم نرخ رشد درآمد فروش را به صورت زیر محاسبه میکنیم.
ΔlnREV_it = Log (REV_i,t / REV_i,t-1)
از آن­جا که جامعه­ مورد مطالعه، شرکت­های مختلف در انواع صنایع، در اندازه­ های متفاوت را شامل می­ شود؛ بنابراین استفاده از این مدل که مبتنی بر شاخص­ های نسبتی و لگاریتمی است باعث می­ شود که قابلیت مقایسه­ متغیرها در میان شرکت­ها را افزایش دهد و تفسیر ضرایب برآورد شده را همسان کند.
۲) متغیر ساختگی کاهش فروش ( REVDEC_it)
اگر REV_it <REV_i,t−۱ باشد، برابر با یک است و در غیر این صورت صفر خواهد بود.
۳) اجتناب از زیان ( LOSS_it)
یک متغیر ساختگی است که اگر سود سالانه تعدیل شده بر اساس ارزش بازار حقوق صاحبان سهام در پایان سال قبل در بازه­ی (۰،۰٫۰۱) باشد، برابر با یک است و در غیر این صورت صفر است.
۴) اجتناب از کاهش سود (EDEC_it)
یک متغیر ساختگی است که اگر تغییرات سود سالانه تعدیل شده بر اساس ارزش بازار حقوق صاحبان سهام در پایان سال قبل در بازه­ی (۰،۰٫۰۱) باشد، برابر با یک و در غیر این صورت صفر است.
۵) اجتناب از زیان و یا کاهش سود (اهداف جایگزین) (LOSS_it∪EDEC_it)
یک متغیر ساختگی است که اگر LOSS_it =۱ یا EDEC_it =۱ باشد، برابر با یک و در غیر این صورت صفر است.
۳-۸-۳٫ متغیرهای کنترلی
۱) کاهش درآمد در دو دوره متوالی (SUC-DEC)
این احتمال وجود دارد که چسبندگی هزینه در دوره­هایی که کاهش درآمد در دوره قبل از آن هم وجود داشته است، کمتر باشد؛ به این دلیل که وقتی کاهش درآمد در دو دوره متوالی صورت گیرد، مدیران این کاهش درآمد را دائمی فرض کرده و ظرفیت را سریع­تر تعدیل می­ کنند. این متغیر یک متغیر ساختگی است که اگر درآمد فروش در سال t-1 کمتر از سال t-2 باشد، برابر با ۱ و در غیر این صورت برابر با صفر است.
۲) جمع دارایی­ ها به درآمد فروش (ASINT)
این احتمال وجود دارد که چسبندگی هزینه­ها در شرکت­هایی که نسبت جمع دارایی­ ها به فروش بیشتری دارند، بیشتر باشد. محاسبه­ی آن برابر است با لگاریتم نسبت جمع دارایی­ ها به درآمد فروش.
ASINT =
درآمد فروش
جمع دارایی­ ها
در جدول زیر متغیرهای تحقیق و منبع اطلاعاتی هر کدام از آن­ها نشان داده شده است.
جدول (۳-۱): جمع­بندی متغیرهای تحقیق