۰۸۹/۰
ماکزیمم
۴۱
۲۶۹۳۱
۰۷۴/۱۸
۸۵۳/۳
۰۸/۰
۳۷۳/۰
۷۱۵/۰
۸۹۱/۰
۹۲۳/۰
جدول ۴-۱ توصیف شاخصهای مرکزی و پراکندگی متغیرهای پژوهش
در جدول ۴-۱ مشاهده می شود که:
میانگین تعداد شرکت تابعه برابر با ۱۲۷/۳۱ و انحراف معیار آن برابر با ۸۱۸/۲۷ میباشد. حداقل آن برابر با ۱۹ و حداکثر آن برابر ۴۱ میباشد مقدار بالای انحراف معیار آن نشان میدهد که پراکندگی داده های این متغیر زیاد میباشد.
میانگین شاخص صنعت برابر با ۲۴۰۸ و انحراف معیار آن برابر با ۱۸۵۰۶۹۴ میباشد. حداقل آن برابر با ۱۵۸ و حداکثر آن برابر ۲۶۹۳۱ میباشد مقدار بالای انحراف معیار آن نشان میدهد که پراکندگی داده های این متغیر زیاد میباشد.
میانگین اندازه شرکت برابر با ۴۵۷/۱۳ و انحراف معیار آن برابر با ۴۶۶/۱ میباشد. حداقل آن برابر با ۸۹۸/۹ و حداکثر آن برابر ۰۷۴/۱۸ میباشد مقدار بالای انحراف معیار آن نشان میدهد که پراکندگی داده های این متغیر زیاد میباشد.
میانگین نرخ رشد برابر با ۳۹۸/۰ و انحراف معیار آن برابر با ۳۸/۰ میباشد. حداقل آن برابر با ۵۸۱/۲ و حداکثر آن برابر ۳۰۵/۰ میباشد مقدار پایین انحراف معیار آن نشان میدهد که پراکندگی داده های این متغیر کم میباشد.
میانگین سپر مالیاتی غیربدهی برابر با ۰۲۶/۰ و انحراف معیار آن برابر با ۰۰۰۳/۰ میباشد. حداقل آن برابر با ۰۰۰۲/۰ و حداکثر آن برابر ۰۸/۰ میباشد مقدار پایین انحراف معیار آن نشان میدهد که پراکندگی داده های این متغیر کم میباشد.
میانگین نرخ موثر مالیات برابر با ۱۴۴/۰ و انحراف معیار آن برابر با ۰۰۶/۰ میباشد. حداقل آن برابر با ۰ و حداکثر آن برابر ۳۷۳/۰ میباشد مقدار پایین انحراف معیار آن نشان میدهد که پراکندگی داده های این متغیر کم میباشد.
میانگین سودآوری برابر با ۲۳۵/۰ و انحراف معیار آن برابر با ۰۱۲/۰ میباشد. حداقل آن برابر با ۰۵۸/۰ و حداکثر آن برابر ۷۱۵/۰ میباشد مقدار پایین انحراف معیار آن نشان میدهد که پراکندگی داده های این متغیر کم میباشد.
میانگین داراییهای وثیقهای برابر با ۲۸۶/۰ و انحراف معیار آن برابر با ۰۴۵/۰ میباشد. حداقل آن برابر با ۰۰۳/۰ و حداکثر آن برابر ۸۹۱/۰ میباشد مقدار پایین انحراف معیار آن نشان میدهد که پراکندگی داده های این متغیر کم میباشد.
میانگین اهرم مالی برابر با ۵۸۸/۰ و انحراف معیار آن برابر با ۰۲۴/۰ میباشد. حداقل آن برابر با ۰۸۹/۰ و حداکثر آن برابر ۹۲۳/۰ میباشد مقدار پایین انحراف معیار آن نشان میدهد که پراکندگی داده های این متغیر کم میباشد.
۴-۳) آمار استنباطی
به منظور تعیین مدل بهینه بین دو روش اثرات ثابت و تصادفی از دو آزمون زیر استفاده میشود.
۴-۳-۱) آزمون جارک- برا:
برای سنجش نرمال بودن جز خطا آزمون جاک برا مورد استفاده قرار میگیرد این آزمون جهت بررسی نرمال بودن توزیع متغیرها در یک نمونه بکار میرود. اساس این آزمون بررسی تفاوت چولگی وکشیدگی توابع در نمونه و توزیع نرمال مشابه بوسیله آزمون (chi-square) است. در آزمونهای آماری این شاخص باید با عدد بحرانی مربوط به خود مورد مقایسه قرار گیرد. در این پژوهش عدد بحرانی برای هر اندازه ماتریس ثابت میماند لذا لزومی به مقایسه نیست و ملاک آزمون به تنهایی میتواند بعنوان شاخص نایکنواختی (خطای سیستماتیک) بکار رود.
( اینجا فقط تکه ای از متن فایل پایان نامه درج شده است. برای خرید متن کامل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. )
۴-۳-۲) آزمون اول (آزمون برابری عرض از مبداءها)
به منظور تعیین مدل بهینه ابتدا لازم است از طریق آزمون اول برابری عرض از مبدا بین متغیرها را مورد بررسی قرار داده و بین روش pooling data و روش panel data انجام دهیم.
(۴-۱)
آماره این آزمون دارای توزیع F میباشد. و در واقع مثل این است که ما با دو مدل مقید و غیر مقید مواجه هستیم. که در مدل مقید، عرض از مبداءها ثابت و یکسان هستند.
(۴-۲)
برای انجام این ازمون در Eviews ابتدا باید مدل را بصورت اثرات ثابت تخمین بزنیم. در این حالت خروجی دیگری بدست میآوریم که در سطر اول اماره F ظاهر میشود. که اگر Prob کوچکتر از یک دهم باشد. در سطح ۹۰ درصد به بالا عرض از مبدا را در شرکتها متفاوت در نظر میگیریم.
جدول ۴-۲ خروجی ازمون F برای برآورد مدل
Prob
d.f
Stattistic
۰۰۰۰/۰
۶۲
۹۲۰۱۶۷/۱۰
مآخذ:محاسبات پژوهش
خروجی نشان میدهد فرضیه صفر رد شده است. بنابراین ما باید در مدل برآوردی عرض از مبدا را برای شرکتهای مختلف متفاوت در نظر بگیریم. حال برای اینکه بدانیم تفاوت در عرض از مبداها به طور اثرات ثابت عمل میکند یا اثرات تصادفی آزمون هاسمن را انجام میدهیم.
۴-۳-۳) آزمون دوم (هاسمن)
مسئله بعدی که وجود دارد، این است که باید مشخص کنیم. مدل در قالب کدام یک از مدلهای اثرات ثابت و اثرات تصادفی قابل بیان و بررسی است. لذا، کاری که در این قسمت انجام میدهیم اینست که تعیین کنیم کدام روش مناسب تر است. برای تعیین این موضوع از آمون هاسمن استفاده میکنیم. در این ازمون فرضهای و آزمون میشود.
(۴-۳)در نرم افزار Eviews برای انجام ازمون هاسمن باید قبلا مدل را به صورت اثر تصادفی تخمین زده باشیم. هنگامی که ازمون هاسمن را در Eviews انجام میدهیم. خروجی دیگری بدست میآوریم که در سطر اول ان آماره (چی دو) آزمون هاسمن ظاهر میشود. که اگر Prob کوچکتر از یک دهم باشد. مدل اثر تصادفی در سطح ۹۰ درصد به بالا پذیرفته میشود. اما اگر بزرگتر از یک دهم باشد در اینصورت مدل اثر ثابت پذیرفته میشود.(مهرگان و اشرف زاده.۱۳۸۷.۱۴۱)